“固收+”周报(第90 期)丨多只债券型基金获“专业基民”重仓买入;专属商业养老保险仍具发展潜力

团团车 2024-01-23 次阅读

监管要闻 

1月22日,中国人民银行发布消息称,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2024年1月22日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.45%,5年期以上LPR为4.2%,均与上期持平。2023年第三季度中国货币政策执行报告表示,LPR改革效能和存款利率市场化调整机制作用有效发挥,实际贷款利率稳中有降。数据显示,2023年9月,新发放贷款加权平均利率为4.14%,同比下降0.2个百分点。其中,一般贷款加权平均利率为4.51%,同比下降0.14个百分点,企业贷款加权平均利率为3.82%,同比下降0.18个百分点。人民银行货币政策司司长邹澜日前表示,中国人民银行将强化逆周期和跨周期调节,从总量、结构、价格三方面发力,为经济高质量发展营造良好的货币金融环境。 

1月20日,金融监管总局党委书记、局长李云泽主持召开党委(扩大)会议,会议强调,在以金融高质量发展推进金融强国建设方面,持续深化金融供给侧结构性改革,引导金融机构顺应经济社会发展的阶段性特点,不断提升金融服务实体经济质效。切实做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”,为中国式现代化建设提供更加有力的金融支撑。 

在有效防范化解重大金融风险方面,坚持与地方党委政府同责共担、同题共答、同向发力,因地制宜、分类施策打好攻坚战和持久战,加快推进中小金融机构改革化险,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。积极支持化解地方债务风险。优化房地产金融监管政策,加大对保障性住房等“三大工程”建设支持力度。 

1月19日,证监会上市司司长郭瑞明在证监会新闻发布会上表示,证监会将持续巩固深化常态化退市机制。具体来看,一是继续畅通多元化退出渠道,支持通过吸收合并等方式有效整合资源,推动完善破产重整制度。二是严格执行退市规则,坚持“应退尽退”,严厉打击退市过程中伴生的财务造假、操纵市场等恶意“保壳”行为,维护退市制度的严肃性。三是坚决防止“一退了之”。公司及相关方违法违规的,即使退市也要坚决追责;违法违规行为给投资者造成损失的,支持投资者运用《证券法》规定的各项赔偿救济举措,维护自身权益;推动退市公司依法、有序进入退市板块,保护投资者知情权和交易权等基本权利。

近日,专属商业养老保险2023年结算利率陆续出炉。目前已披露的16款专属商业养老保险产品中,稳健型账户的结算利率在2.1%-4.15%区间,进取型账户的结算利率在2.5%-4.25%区间,较2022年同期有所下降。业内人士认为,专属商业养老保险收益率较为稳健,且此类产品缴费较为灵活,仍具有竞争优势。随着养老保险市场潜在需求增加,专属商业养老保险仍有发展前景。

2021年5月,原银保监会决定开展专属商业养老保险试点,2023年10月,专属商业养老保险从试点转为常态化业务。业内人士认为,在人口老龄化趋势下,养老保险市场潜在需求增加,专属商业养老保险仍有发展前景。值得一提的是,近日,专属商业养老保险再迎政策支持。1月15日,国务院办公厅印发的《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》提出,丰富个人养老金产品,推进专属商业养老保险发展 。

(1月15日-1月19日)上周场内股票型ETF净申购215.53亿份。其中,沪市股票型ETF净申购191.21亿份,深市股票型ETF净申购24.32亿份。以最新净值计,上周净申购资金达720.60亿元。

中信证券指出,开年市场在无差别调整后,当前正处于循环连锁负反馈的临界点,类“平准”资金已开始持续发力,托底作用明显;多方面共同作用下,市场将进入月度级别的反弹交易窗口期,仍将呈现交易型资金行为主导的特征,建议重点关注科技、医药、新能源板块的优质蓝筹。一方面,开年市场持续走弱并诱发负反馈,受资金跨年调仓效应,绝对收益资金止损,雪球产品敲入,两融担保比例下降等多重因素的循环连锁影响,市场正处于负反馈的临界点。另一方面,类“平准”资金已开始持续发力,托底作用明显,当前市场估值已处于历史极端水平,国内宏观政策也处于观察期,海外因素并无实际影响,在以上多方面因素共同作用下,预计市场将进入月度级别的反弹交易窗口期。 

“固收+”周报(第90 期)丨多只债券型基金获“专业基民”重仓买入;专属商业养老保险仍具发展潜力

以资产配置和基金投资为看家本领的FOF(基金中基金)被许多投资者戏称为“专业基民”。随着基金2023年四季报陆续出炉,“专业基民”的最新买基动向备受关注。

Wind数据显示,多只基金获得FOF“组团”持有,以债券型基金居多,比如易方达稳健收益债券B、富国信用债债券A、华夏纯债债券A、富国稳健增强债券A/B、交银稳利中短债债券A等。 从FOF重仓持有基金的市值来看,被重仓持有市值较高的基金包括交银稳利中短债债券A、交银裕隆纯债债券A、交银裕隆纯债债券C、交银纯债债券发起A/B、交银双轮动债券A/B等。

 新品发布

建信开元瑞享3个月持有期债券型证券投资基金(A:020536;C:020537)即将发行,该基金自 2024 年 1 月 22 日至 2024 年 2 月 1 日通过基金管理人指定的销售机构发售,基金管理人可根据募集情况适当延长或缩短本基金的募集期限并及时公告。

公告显示,该基金不投资股票,投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资范围主要为具有较好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 

拟任基金经理徐辉,硕士,曾任职于招商证券股份有限公司债券销售交易部。2011年3月加入建信基金管理有限责任公司专户投资部,历任高级投资经理、副总经理等职务。

东方红汇享债券型证券投资基金(A:020284,C:020285)即将发行,募集期为 2024 年 1 月 22 日(含)至2024 年 2 月 2 日(含)。

基金合同显示,该基金是债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。投资于债券的比例不低于基金资产的80%;投资于权益类资产、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债的比例占基金资产的0%-20%,投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%;投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不超过基金资产净值的10%。

拟任基金经理王佳骏,自2015年起开始从事证券行业工作。历任国信证券股份有限公司助理分析师,上海东方证券资产管理有限公司私募固定收益投资部投资支持高级经理。担任上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部基金经理。2019年8月起任东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2020年1月起任东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。