QDII业绩“大丰收”！2023年最牛涨超66% 新兴市场成布局重点

QDII，全称为合格境内机构投资者，即在国内，以基金的方式募集资金，投资于海外资产的基金。让国内投资者可以间接参与国外的市场。随着全球经济都在不断的发展，全球资产配置在长期投资中就显得尤为重要。许多投资者开始逐渐将目光投向海外投资市场。

整体来看，2023年QDII基金表现亮眼，产品发行、成立数量创下近10年来新高。Wind数据显示，截至2023年末，共有60只QDII基金(A、C份额合并计算，剔除ETF联接基金)公告成立。据2023年四季报，QDII基金规模合计超4782.68亿元。

此外，多家基金公司仍在积极上报新的QDII产品，等待审批。从申报情况看，截至2024年1月19日，2023年以来陆续申报的QDII基金达118只，其中，已有37只产品获批，9只产品“批而未发”。从基金公司看，华泰柏瑞基金申报14只(统计包含联接基金)，嘉实、南方基金布局均超过10只，汇添富、博时、华夏基金等上报数量也位居前列。

海外市场方面，2023年四季度，美股、日股等海外市场纷纷飘红，纳斯达克指数大涨超过13%，日经225指数上涨。此外，2023年四季度，恒生指数持续下跌，但资金却逆市入场。在QDII产品中，份额增加最多的便是投资港股互联网板块的产品。数据显示，华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)当季份额增加136亿份，而华夏恒生科技ETF(QDII)则增加88亿份。

具体来看，2023年收益率超过50%的QDII产品有16只。其中，广发全球精选人民币以66.08%的涨幅夺冠，华夏全球科技先锋人民币以58.19%的收益排名主动权益型QDII基金业绩第二，其涨幅为58.19%。

资料显示，广发全球精选人民币成立于2010年8月18日。截至2024年1月8日，该基金成立来收益率为307.84%。据2023年三季报，广发全球精选人民币重点配置人工智能方向，同时增持了中国的互联网行业资产。基金重仓股包括英伟达、微软、谷歌、特斯拉、拼多多等公司。

华夏全球科技先锋人民币同样打的也是“科技牌”，主要配置于美股互联网、半导体、SaaS软件、消费电子、电动车等龙头公司。根据披露的信息，截至去年三季度末，该基金的重仓股集中于英伟达、Meta、谷歌、微软、博通、苹果、特斯拉、亚马逊、超威半导体、拉姆研究。

除上述基金外，其余涨幅超过50%的QDII基金大多数为被动指数型产品。比如，华夏纳斯达克100ETF、国泰纳斯达克100指数、华安纳斯达克100ETF、国泰纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100ETF联接A、广发纳斯达克100ETF、大成纳斯达克100ETF联接A等，这些基金的跟踪标的均为纳斯达克100指数。

另一方面，也有25只QDII基金全年跌幅超过20%，最大跌幅为29.81%。一些跟踪恒生互联网科技业指数、恒生医疗保健指数、恒生香港上市生物科技指数、恒生综合小型股指数等的QDII基金普遍表现欠佳。

展望2024年，业内人士称，在美联储降息升温的预期下，海外市场的风险偏好将有所上升，美国、日本、印度等市场的上涨行情有望持续。从全球配置的角度来看，QDII基金可作为一种对冲A股风险的配置考虑，同时有分散化投资的作用。

多位业内人士表示，近年来，与A股相关性较低的部分海外市场阶段性表现突出，吸引了投资者关注。公募基金公司重视QDII产品布局，在持续完善公司产品线的同时，也满足了投资者国际化、多元化资产配置需求。展望后市，投资新兴市场的QDII指数产品有望成为布局重点。

谈及当前的布局时点，一位大型公募投研人士则表示，当前QDII基金市场热度升温，说明增量资金关注度较高，但QDII基金的两极分化也较为明显，如投向美股、日本股市的QDII基金因业绩突出，持续受到资金青睐，有多只相关的QDII宣布暂停大额申购，有的甚至连续停牌提示溢价风险。他建议投资者不要盲目追赶热度，而应按照自身风险承受能力及对海外相关市场、产品的了解程度，从整体资产配置角度来选择QDII基金。