信息量巨大!央行发布会释放重磅信号,涉及降准降息、货币政策、汇率、民营经济......

团团车 2024-01-30 700次阅读

21世纪经济报道记者 边万莉 北京报道 1月24日,国新办举行“贯彻落实中央经济工作会议部署、金融服务实体经济高质量发展情况”新闻发布会。中国人民银行行长潘功胜,中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新,中国人民银行副行长宣昌能出席了此次会议,并回答记者提问。

要点速览:

1、2024年重点抓好五方面工作 

2、美联储加息是否会影响中国货币政策调控空间?

3、预判跨境资金流动稳定性进一步提升

4、外汇便利化改革要持续做好五方面

5、如何应对可能出现的通缩风险

6、宣布2月5日降准、1月25日定向降息

7、如何看待个别季度或月度数据波动较大

8、防控金融风险是金融工作的永恒主题

9、2024年汇率走势预计如何

10、发挥利率政策促消费、稳投资、扩内需的积极作用

11、如何落实加快建设金融强国?

12、做好五篇大文章,更要注重金融支持民营经济发展

13、提出六项举措深化香港和内地金融合作

信息量巨大!央行发布会释放重磅信号,涉及降准降息、货币政策、汇率、民营经济......

1、2024年重点抓好五方面工作

潘功胜表示,2024年央行将重点抓好以下工作:

一是坚持稳健的货币政策,落实好灵活适度、精准有效的要求,继续为实体经济稳定增长营造良好的货币金融环境。要注重盘活被低效占用的金融资源,提高存量资金使用效率。

二是加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持力度,做好金融“五篇大文章”。下一步,将继续发挥货币政策工具总量和结构双重功能,加强工具创新。经中央批准,人民银行将设立信贷市场司,重点做好五篇大文章相关工作。

三是稳妥有效防范化解重点领域金融风险。下一步将加强金融风险监测、预警和评估能力建设,推动建立权责对等、激励约束相容的金融风险处置责任机制。健全完善金融安全网,继续推动金融稳定立法。

四是持续深化金融改革开放。一方面,深入推进金融改革。进一步推进征信市场和支付市场发展。近期,人民银行正会同浙江省政府指导钱塘征信申请办理个人征信牌照。另一方面,坚定不移推动金融业高水平开放。深化金融领域制度型开放,拓展境内外金融市场互联互通。稳慎扎实推进人民币国际化。继续支持香港和上海提升国际金融中心地位。

五是积极参与国际金融治理,深化国际金融合作。践行多边主义,加强对话沟通,依托二十国集团、国际货币基金组织、国际清算银行等平台,推进全球宏观经济金融政策协调。

2、美联储加息是否会影响中国货币政策调控空间?

潘功胜表示,中国的货币政策始终坚持以我为主,同时兼顾内外均衡。2023年,面对发达经济体货币政策的外溢影响,人民银行立足国内经济发展,两次下调了政策利率,两次下调了存款准备金率,保持了市场流动性的合理充裕,优化信贷结构,有力支持了实体经济。同时,人民银行、外汇局以外汇市场供求为基础,通过宏观审慎管理等措施稳定市场预期。总体而言,人民币汇率在复杂的形势下保持了基本稳定。

总的看,2024年发达经济体货币政策的外溢性将朝着压力减小的方向发展,中美货币政策周期差处于收敛,这样一种外部环境变化,客观上有利于增强中国货币政策操作的自主性,拓展货币政策操作的空间。

3、预判跨境资金流动稳定性进一步提升

朱鹤新表示,从外汇局统计的数字看,应该说近期我国跨境资金流动还是更加平稳,体现在经常账户继续保持较高规模的净流入。2023年全年经常账户顺差将达到2800亿美元左右,其中货物贸易顺差将超过6000亿美元,这在历史上也是次高值。而且近期外资来华投资也呈现积极向好态势。大家也关注到,去年9月以来外资连续四个月净增持境内债券已经累计超过640亿美元。我们预判今年我国跨境资金流动稳定性将进一步提升,经常账户将保持合理规模顺差,而且资本项下外资流入将更加活跃。

4、外汇便利化改革要持续做好五方面

朱鹤新表示,外汇便利化总的方向是通过统筹高质量发展和高水平安全的基础上,深化改革、推进便利化的进程,其目的还是要服务实体经济,使经济回升向好、长期向好的态势更加稳固。

具体有五个方面:一是积极推进跨境贸易和投融资便利化上持续发力;二是在稳步推进高水平制度型开放上持续用力;三是在稳慎扎实推进人民币国际化上持续用力;四是完善外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体的管理上还是要持续用力;五是在完善中国特色外汇储备经营管理上还要持续用力,要全力保障外汇储备资产的安全流动和保值增值。

5、如何应对可能出现的通缩风险

潘功胜表示,人民银行在货币政策工具的使用中,将强化跨周期和逆周期调节,为经济增长和物价稳定营造良好的货币金融环境。

一是维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量。要坚守货币政策目标,保持货币币值稳定,并以此促进经济增长。二是优化金融资源投向。引导金融机构科学评估风险,约束对产能过剩行业的融资供给,同时更有针对性地满足合理的消费融资需求。三是加强金融政策和其他政策的协调配合。这是一个超越金融范围的、更为宏观的问题,要发挥政策合力,增加居民收入、扩大就业、完善社会保障体系、深入实施消费驱动战略,着力支持扩大内需,推动供需匹配,促进经济良性循环

6、宣布2月5日降准、1月25日定向降息

潘功胜表示,当前,我国货币政策仍然有足够的空间,我们将平衡好短期和长期、稳增长和防风险、内部均衡和外部均衡的关系,强化逆周期和跨周期调节,为经济运行创造良好的货币金融环境。

央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,向市场提供长期流动性1万亿元。明天开始下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点,同时,我们将继续推动社会综合融资成本的稳中有降。具体看:一是总量上保持合理增长;二是价格上,主要是利率和汇率,兼顾内外均衡;三是结构上注重提升效能;四是政策协调上形成合力。

7、如何看待个别季度或月度数据波动较大

宣昌能表示,根据历年情况,一季度尤其是1月份,新增贷款会多一些,4月、7月、10月都是贷款的小月,这种季节性规律很大程度上有经济金融运行的客观因素。比如,民间常常说“一年之计在于春”,各类经营主体一般会追求“开门红”,大的项目一般也在年初开工建设,还有年初的春耕备耕,春节前的工资发放,都会带来较为集中的融资需求。疫情防控转段以后,三年积累的信贷需求集中释放,使得去年一季度贷款冲高更加明显。

总的来看,经济回升向好需要稳定、持续的信贷支持,关键是要把握好“度”,既要尊重客观规律,又要避免出现明显偏离历史水平的异常信贷行为。对于单月信贷数据的波动也不要过多解读,应该采取更加多元的视角,既可以看涵盖范围更广的社会融资规模,也可以从价格就是从利率的角度,观察融资成本的变化,合理评价金融对经济的支持力度。

8、防控金融风险是金融工作的永恒主题

潘功胜表示,对于金融行业来说,防控金融风险是金融工作的永恒主题。首先,要在宏观层面把握好经济增长、经济结构调整和金融风险防范之间的动态平衡。第二,要强化金融监管,完善金融风险防范、预警和处置机制,筑牢金融安全网。第三,有序化解重点领域风险,促使金融风险总体趋向收敛。第四,统筹金融开放和安全,不断提高开放宏观格局下的金融风险防控水平。

9、2024年汇率走势预计如何

潘功胜表示,汇率短期的影响因素是多元的,比如经济增长、货币政策、金融市场、地缘政治、风险事件等,中长期走势在根本上取决于经济基本面。所以我们判断,2024年人民币汇率将继续在合理的均衡水平上保持基本稳定。

支撑人民币汇率的因素主要有几个方面:一是国内经济稳健运行;二是外部国际金融环境出现了一些变化;三是人民币资产具有较好的投资和避险价值;四是汇率稳定的微观基础更加坚实。

下一阶段,人民银行、外汇局将继续按照党中央、国务院决策部署,坚持汇率主要由市场供求决定,保持人民币汇率弹性,发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器的功能。同时,坚持底线思维,丰富应对工具,防范汇率超调风险,防止形成单边一致性预期并自我强化。

 10、发挥利率政策促消费、稳投资、扩内需的积极作用

宣昌能表示,2023年,人民银行有效实施了一系列利率政策,促进社会综合融资成本明显下降。总的看,各项举措有力推动了企业融资和居民消费信贷成本明显下行。2023年,企业贷款加权平均利率为3.88%,同比下降0.29个百分点,持续创有统计以来新低;超过23万亿元的存量房贷利率完成下调,平均降幅0.73个百分点,每年减少房贷借款人利息支出约1700亿元。利率水平的整体下行有效减轻了企业、居民的利息负担,有助于激发贷款需求,优化金融资源配置,更好畅通国内经济循环。

下一阶段,人民银行还将继续通过改革的方式,增强利率政策的针对性和协同性,以我为主,内外平衡,进一步发挥利率政策在促消费、稳投资、扩内需中的积极作用。

11、如何落实加快建设金融强国?

潘功胜表示,建设金融强国是一个长期目标,也是一个系统工程,需要坚持市场化、法治化、国际化的基本逻辑,需要长期努力、久久为功。要坚持社会主义市场经济的改革方向,不断增强和完善金融市场配置资源的功能。持续健全金融法治,提升金融制度和政策的透明度、稳定性、可预期性。统筹推进深层次金融改革和金融高水平开放,持续推动金融服务业和金融市场对外开放,提升贸易和投融资便利化水平,加强与开放水平相适应的金融安全能力建设。

我们将更加聚焦以“双支柱”支撑实现“双目标”,也就是健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架,实现币值稳定和金融稳定双目标。围绕货币政策、系统性金融风险防控、金融稳定和国家金融安全、国际金融治理与合作、金融市场、金融基础设施建设、金融管理和服务等职责,加快建设现代中央银行制度。持续推动金融供给侧结构性改革,优化金融机构体系和金融市场的结构、布局,加快构建中国特色现代金融体系。

12、做好五篇大文章,更要注重金融支持民营经济发展

朱鹤新表示,金融在服务实体经济中,民营经济是一个重要战场,人民银行在这方面做了大量卓有成效的工作。一方面,坚持“两个毫不动摇”,把民营经济当做自家人,和国有企业一视同仁地看待。另一方面,落实在行动上,用金融政策引导金融机构全力以赴地支持民营经济发展。实际上,以前提出的“融资难、融资贵”难题得到很大的缓解。

数据显示,去年末私人控股企业贷款余额超过41.2万亿元,全年增加3.8万亿元,同比多增9500亿元;授信户数是716万户,全年增加116万户,同比多增8万户。11月份新发放的私人控股企业贷款加权平均利率4.24%,与上年同期又下降了23个基点。

他进一步指出,“这次大家也关注到中央金融工作会议要做好‘五篇大文章’,五篇大文章跟民营经济、民营企业有很大关联。我们在做好‘五篇大文章’中,更要注重金融支持民营经济的发展。”

13、提出六项举措深化香港和内地金融合作

宣昌能介绍了深化香港和内地金融合作的六项举措。他表示,中国人民银行和香港金融管理局决定推出六项金融举措,这涉及金融市场互联互通、跨境资金便利化以及深化金融合作等多个方面,可以概括为“三联通、三便利”。

具体来说:一是将“债券通”项下债券纳入香港金管局人民币流动资金安排的合格抵押品。二是进一步开放境外投资者参与境内债券回购业务,支持所有已进入银行间债券市场的境外机构参与债券回购,这个也包含“债券通”渠道。三是发布优化粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点的实施细则,拓展和便利大湾区个人投资渠道。四是在大湾区实施港澳居民购房支付便利化政策,更好满足港澳居民置业需求。五是扩大深港跨境征信合作试点范围,便利深港企业跨境融资。六是深化数字人民币跨境试点,为香港和内地居民企业带来更多便利。