四季报点评:华泰柏瑞盛世中国混合基金季度涨幅-5.41%

团团车 2024-01-30 次阅读

从业绩表现来看,华泰柏瑞盛世中国混合基金过去一年净值涨幅为-44.26%,在同类基金中排名3487/3549,同类基金过去一年净值涨幅中位数为-27.07%。而基金过去一年的最大回撤为-45.14%,成立以来的最大回撤为-60.69%。

从基金规模来看,华泰柏瑞盛世中国混合基金2023年四季度公布的基金规模为10.2亿元,较上一期规模10.78亿元变化了-5820.51万元,环比变化了-5.4%。该基金最新一期资产配置为:股票占净值比88.88%,无债券类资产,现金占净值比11.03%。从基金持仓来看,该基金当季前十大股票仓位达45.85%,第一大重仓股为长安汽车(000625),持仓占比为6.04%。

四季报点评:华泰柏瑞盛世中国混合基金季度涨幅-5.41%

基金十大重仓股如下:

华泰柏瑞盛世中国混合现任基金经理为牛勇。其中在任基金经理牛勇已从业13年又115天,2018年5月3日正式接手管理华泰柏瑞盛世中国混合,任职期间累计回报为7.52%。目前还管理着11只基金产品(包括A类和C类)。

对本季度基金运作,基金经理的观点如下:2023年一季度国内宏观经济在防疫政策放松后,出现环比明显改善,期间制造业PMI显著回升到51以上,创疫情以来新高。之后受国内地产投资与销售等因素影响,制造业PMI回到50以下,四季度仍处于50以下水平。国内货币政策整体平稳,LPR小幅调降。资本市场结构性行情显著,市场一季度关注经济与消费复苏场景板块,随后受海外人工智能影响,计算机、通信相关概念板块在受到资金的追捧。受资金分流与美债利率走高影响,之前超额收益显著的新能源、医药与食品饮料等业绩成长型行业表现较弱。基金在期间增持了信创、人工智能应用与算力、传媒与游戏中的估值相对合理标的,配置了产品周期向上的新能源整车公司及智能驾驶相关配套公司,继续持有受益于美债利率回落的创新药公司。展望2024年一季度,国内货币政策调节的空间仍然存在,LPR利率或有下调可能。尽管海外主要经济体当前就业数据较好,但随着通胀回落,美联储之前偏高的利率水平可能将回归中性,全年显著降息确定性或提高,前期受全球资产配置风格影响的新兴市场成长股或有估值修复,包括前期调整幅度较大的生物医药、新能源与配套公司可能有一定超额收益。我们关注新能源车中或将处于产品大周期的整车公司,以及自动驾驶进展带来的个股机会;继续关注降息周期下生物医药可能的估值修复机会。在科技与主题板块中,我们继续关注受益于海外AI应用需求爆发所对应的传媒个股,以及视觉人型机器人量产的配套产业链公司的投资机会。对于高股息分红率的个股,我们将选择业绩与分红比例确定性相对高的个股逢低关注。